司库信息系统建设属于集团一把手工程，须明确集团司库管理战略思想，理解司库信息化建设的重要性和价值。

2022年1月5日，国资委发布了《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（以下简称“国资委发文”），要求中央企业遵照执行，进一步加强资金管理，有效提高资金运营效率，严格防范资金风险，全面提升财务管理精益化、集约化、智能化水平，加快培育具有全球竞争力的世界一流企业。

国资委发文涵盖六个部分：一是充分认识司库体系建设的重要性；二是准确把握司库体系建设的总体要求；三是切实加强资金等金融资源的有效管理；四是不断强化资金风险防控；五是扎实推进司库信息系统的建设开发；六是全面做好司库体系建设的工作保障。解析全文，我们针对国资委发文中六个部分的内容总结出企业建设世界一流司库体系信息化系统应重点关注的三个关键内容。

司库营运管理体系的三大类、十一项主要建设内容

国资委以司库如何加强金融资源管理为核心，提出了11点关键建设内容，旨在实现对资金等金融资源“看得见、管得住、调得动、用得好”。

操作类业务：夯实信息基础、提升操作效率

1.银行账户统一管理

账户管理是司库管理体系的基础，国资委在该方面提出了四个重点要求：（1）银行账户集团统一管理；（2）明确合作银行名单，控制开户流程与范围；（3）清理账户情况，严控账户数量；（4）争取实现银企全覆盖。

2.规范资金结算管理

建立统一的资金电子结算平台，完善支付结算相关政策与流程，减少银行网银支付和支票、现金的使用。其要求本质是围绕在银企直连和集中支付模式上，实现集中支付管理、银企直连协议、银企直连的支付管理。

3.高效票据使用管理

建立集团统一的“票据池”，并将票据纳入资金计划管理，实现票据池资金的内部转移定价，有条件的公司还应探索内部电子票据的使用。

4.应收账款清收管理

为了加强应收账款的清收管理企业应建立分层级且全集团参与的管理体系，构建从业务部门到总部财务部及资金中心的风险管理多道防线。

运营类业务：深化智能应用、降低运营成本

5.实施资金集中管理

国资委发文中所提到的资金集中管理，其核心在于资金池的建立，通过资金池实现对子企业资金的定期归集（最好实现按日尽归）。

6.加强资金预算约束管理

资金预算管理提出了“建立年度预算确定总盘、月度计划滚动调整的资金动态管控机制，有条件的企业可细化至按周管控”的明确要求，而在资金管理场景中，需要先对现金流进行预测，再进行资金预算编制，才能提高预算的准确性。

7.加强债务融资严格管理

对于债务融资管理，央企需要关注以下问题：融资统一规划，防止错配风险；利用集团优势，控制融资成本；内部借贷为先，平衡整体存贷。

8.加强借款和融资担保管理

加强企业借款和融资担保管理，控制集团资金风险，优化融资结构，降低融资费用。企业借款和担保需要集团统一进行管理，实现金融资源统筹管理。对于那些非全资和未纳入合并范围的企业的借款和担保过程，应严格进行信用评级管理，降低融资借款和担保的风险。

9.加强境外企业资金管理

加强境外企业的资金管理，实现全球资金可视化，一是需要对境外企业的银行账户进行统一管理，二是对境外企业的资金通过建立境外资金池实现集中管理，通过额度内自由划转、内保外贷/外保内贷、轧差净额结算等方式实现境内外资金双向互转，在贸易项下偿还贷款、实业投资的时候可自由划转。

10.加强供应链金融服务管理

供应链金融服务是围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流、物流和信息流，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

战略及资源配置类业务：优化资源配置、支撑战略决策

11.加强战略决策支持管理

央企要以司库系统为核心，充分利用业务系统数据，建立从资金后端到业务前端的全流程分析模型，实现资金分析场景化、动态化和智能化，为企业重大经营投资活动提供决策支持。

司库体系的四大类风险管理防控

国资委发文对央企的司库体系建设提出了明确的风险管控要求，以“统一管理、分级授权”，“不相容岗位分离”和“事权、财权分离”三大原则为指导，实现对企业的资金舞弊风险、合规性风险、流动性风险和金融市场风险四大风险进行全面防范与管理。

操作风险

由于企业的内部程序、人员、系统的欠缺或者失误，或由于外部事件造成损失的风险。企业可通过建设一套完善的操作风险管理信息平台，将各业务条线、职能机构及风险管理部门纳入操作风险管理范畴，并采用操作风险管理工具，实现操作风险的识别、评估、监测、控制/缓释和报告管理。

流动性风险

由于不能有效应对预期及非预期的现金流和担保需求进而影响日常运营或财务状况的风险，企业管理流动性风险，须加强对负债率、短期集中债务比等资金风险指标的监控，同时对企业债务到期设置预警提示，持续监测经营现金流和债务期限的匹配情况，根据资金缺口提前做好融资接续预案，避免出现流动性风险。

市场风险

由市场价格的不利变动造成企业表内和表外头寸发生损失的风险，包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。企业防范市场风险，须加强金融投资风险、利率风险、汇率风险和衍生金融风险管控，实时监测国内国际市场股票、债券、汇率、利率等重要价格参数变化情况。建立与业务相匹配的风险管理模型，定期评估对冲有效性，合理控制各类金融产品风险敞口，有效防范市场性风险。

信用风险

指企业客户不履行到期债务的风险，包括应收账款到期无法回收的风险。企业有效管理信用风险，须建立内部评级系统，包括对客户的评级及债项评级，量化客户违约及债项损失风险，根据不同客户和业务设定限额，优化抵质押物管理，动态进行信用风险监控和编制风险分析报告。

司库体系信息系统建设指导

司库信息系统建设路径主要从企业未来发展战略出发，按企业管理特性构建企业司库管理模式，再按司库管理定位设定相应组织架构和流程，对司库管理各项业务流程进行梳理，优化精简各项业务流程，同时还要进行系统信息化管理制度建设，通过制度绩效考核及激励措施，推动系统信息化建设和未来发展，让业务部门和信息管理部门充分参与到项目建设和优化升级中，推动企业信息化的发展和进步，为公司未来的数字化发展提供更大主观能力性和发展动力。

金蝶云·星瀚为央企司库体系建设扬帆护航

为应对本次国资委发文，金蝶云·星瀚以企业级云原生架构为技术底座，结合资金专业应用以及管理应用，全面满足国资委对央企建立司库体系的各种管理要求。

1.资金预测：助力企业主动管控及运营资金

金蝶云·星瀚通过对企业未来资金流量及存量对预测，可有效帮助企业掌握未来的资金盈缺情况，提前识别资金流动性管理风险，为企业进行后续资金计划执行管控，以及融资、投资、对冲等资金业务安排提供数字化决策依据。

2.资金计划：提供多维管控解决方案

从编制、执行到分析反馈，能够覆盖资金计划全流程管理，支持多维度编制、多口径控制的灵活设置，满足不同场景下的资金计划管理需求。

3.资金结算：高度智能化的收支管理

以银企互联技术为基础，构建了完整的资金结算中心流程，结合RPA、AI等数字化技术，通过智能付款排程、收款认领等全面提升收支流程的自动化程度，大大提升资金结算的效率。

4.票据管理：以票据池为核心的全生命周期管理

除基本的票据管理功能之外，系统具备完整的票据池管理体系，支持通过票据集中调剂减少现金流占用，降低资金成本，并通过质押功能以小票换大票，增加票据敞口。实现授信调剂额度共享，有效盘活票据资源；开票融资大小置换，提高票据资产流动性；分散入池集中保管，降低风险缩减成本；优化票据资源配置，提高集团企业社会信誉。

5.融资管理：内外结合的全生命周期融资管理体系

系统采用了先通过内部借贷平衡内部资金的使用需要，然后再考虑外部融资的融资管理设计思路，并覆盖内、外部融资管理的全部业务：

内部借贷：申请、贷款产品定价、入库，多级成员单位之间借贷；

外部融资：以一个或多个平台统一向外部融资渠道融资，记录融资的全生命周期流程。

6.交易管理：金融衍生产品实现从申请、交易到生命周期的全流程管理

交易管理模块在前端对不同金融工具交易进行交易申请和下单，对交易形成的金融工具执行全生命周期管理；同时，具备各种风险管理功能，满足相关部门提出的风险计量、监测和控制；另外，该模块在后端还支持各类存续金融交易实时浮动损益计算、各类交易报告配置及查看、会计结算及核算。

7.风险管理：构建完整风险管理体系

操作风险管理：根据风险与控制自我评估、关键风险指标、情景分析和报表/报告的相关结果，制定行动方案，用来缓释、转移、避免和接受认定的操作风险，并对方案的执行情况进行跟踪、控制；自定义报表和报告格式及内容，定期或即时生成分析报告及自我评估结果报告等，为企业决策分析和风险管控提供数据支持。

流动性风险管理：支持从采购订单、贸易合同、投融资合同、信用证、交易系统及其他业务模块实时获取现金流入及流出等业务数据；自定义流动性缺口分析期限、业务类型及币种，根据配置信息结合业务系统数据实时计算流动性期限缺口及累计缺口；自定义业务行为及经营情景，动态预测未来现金流分布；通过各类报告及图表可视化流动性分析结果。

信用风险管理：对接业务系统获取债务人及债项基础信息、信贷信息及相关客户关系信息；支持债务人或债项双维评级、构建评分卡或内部建模量化违约概率及映射评级结果；与抵质押物管理模块关联动态计算违约预期损失；采用敏感性分析和压力测试评估在不利环境中的交易对手违约情况，根据分析及测试结果制定应急预案；采用风险价值度量在特定概率、特定持有期内的最大可能损失。

市场风险管理：采用希腊字母敞口度量风险因子的敏感性，采用敏感性分析和压力测试评估持仓组合在不利市场环境中的盈亏情况，根据分析及测试结果制定应急预案；采用风险价值度量组合在特定概率、特定持有期内的最大可能损失。

司库信息系统建设属于集团一把手工程，须明确集团司库管理战略思想，理解司库信息化建设的重要性和价值。同时集团还需选择合适的司库信息化项目管理者和司库业务管理者共同配合进行司库项目建设。司库信息化管理者须对系统整体规划设计、软件选型、硬件采购、云服务订阅、安全标准、数据标准、系统集成、个性化开发、项目管理、运维管理等方面进行管理；司库业务管理者须对司库管理组织建设，管理模式选择、业务流程梳理、管理制度建设、系统功能测试及系统初始化、单位试点上线及系统全面推广进行管理。两者充分沟通，最终通过信息系统建设实现业务管理模式的创新。

来源：《新理财》公司理财杂志2022年4月刊。本文作者张卾豫系金蝶中国星瀚解决方案部总经理，晏云帆系金蝶中国司库管理方案部总监，王志韬系金蝶中国司库管理方案部售前顾问。