传统财务报表，分析了五类财务指标，

1、短期偿债能力比率

2、长期偿债能力

3、营运能力比率

4、盈利能力比率

5、市价比率

今天具体介绍短期偿债能力指标分析。

为什么要了解一个企业的短期偿债能力呢？

短期偿债能力，决定了一个企业是否快速灭亡的命运。

一个企业经营业务发展很好，利润也很高，属于高速发展的阶段，企业老板急于发展，快速扩张，没有保留足够的短期偿债能力，再有一个债券或者贷款到期了，就会出现逾期，各种媒体报道后，企业就只有破产、被债务重组的路了。

典型的例子：巨人集团

如果你投资了这样的企业，买了这样企业的股票，结果是怎么样的呢，睡一觉醒来企业就没了，你就说可不可怕

不在多说，开始介绍短期偿债能力的比率：

营运资本 = 流动资产 - 流动负债 （绝对数）

营运资本配置比率 = 营运资本 ÷ 流动资产 （唯一的特例）

以下（分母都是 流动负债）

流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债

速动比率 = 速动比率 ÷ 流动负债

现金比率 = 货币资金 ÷ 流动负债

现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 ÷ 流动负债

流动资产、速动资产、现金资产的构成：

其他应收款，属于应收的一部分，距离收到现金最近的资产，所以归类到速动资产

影响短期偿债能力的其他因素：（表外因素）

一、增强短期偿债能力的因素：

(上市企业年报中一般会主动介绍，毕竟是对企业有好处的事情)

1、可动用的银行授信

2、可快速变现的非流动资产

3、偿债能力的声誉

二、降低短期偿债能力的因素：(一般是不会主动说)

与担保有关的或有负债事项

CG02-财务报表分析的几种方法及作用